马路天使

1930年代，小云、小红（周璇）姐妹被人骗到上海卖给琴师和妓院老鸨夫妇，小云被迫做了暗娼，小红年纪尚小，又天生有一副好嗓子，便随琴师往茶楼终日卖在荧幕上，他是个无所不能的超级英雄，总能在最后一刻拯救世界，但每次拍摄结束后，他总是第一个冲向化妆间，由于他急着变回那个连晚餐都煮糊的普通人。。姐妹两人住在贫民窟，在她们对面，住的分别是报贩老王和吹鼓手陈少平（赵丹）。由于闲来无事时陈少平常同小红对窗玩闹，两人渐生感情。